ジェイリース株式会社（7187）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
株式会社エフ・シー・エス株式会社日本保証株式会社東京保証株式会社エフ・エス・エス
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR22.8%、直近30.6%増と急成長。営業利益率18.0%を維持しつつ利益も拡大しており、収益性向上を伴う高品質な成長。
財務健全性
★★★★★
ROE 45.1%は自己資本比率37.8%の低さが要因（レバレッジ効果）・自己資本比率が4年前の12%から37.8%へ改善したが、業界平均と比較すると依然低め
経営品質
★★★★★
売上・利益が30%超で急伸し、CF品質も99%と高い。経営陣の掲げる成長戦略が数値で明確に裏付けられており、実行力が高い。
競争優位（モート）
複合（地域密着ネットワーク＋AI与信技術）持続性：中
地域密着型の営業力と顧客信頼が基盤だが、AI与信の独自性は競合も模倣可能。K-netグループ化による規模の経済が優位性を支える。
✦ 主要な強み
- 直近5年間で純利益が6億円から21億円へ3.5倍に拡大し、収益性が向上している
- 営業CF/純利益が99%と極めて高く、利益のキャッシュ化能力が優れている
- 4年間の売上CAGRが22.8%と、業界平均を大きく上回る高い成長率を維持している
⚠ 主要な懸念
- 自己資本比率が37.8%と低く、ROE 45.1%の多くは財務レバレッジによるもの
- 営業利益率が19.7%から18.0%へ低下しており、成長に伴うコスト増や競争圧力の影響が懸念される
- 家賃債務保証という事業特性上、景気変動や不動産市況への感応度が高い
▼ 構造的リスク
- 家賃債務保証市場における競争激化により、単価低下や契約件数減少のリスク
- 経済環境悪化に伴う家賃滞納の増加が、直接的な貸倒損失として利益を圧迫する構造
- システム障害やAI与信アルゴリズムの誤判定が、サービス停止や信用リスクを招く可能性
↗ 改善条件
- AI与信精度のさらなる向上により、不良債権発生率が低下すれば利益率が回復する
- 新規事業（医療費保証等）の収益比率が高まり、家賃債務保証への依存度が低下すれば安定性が向上する
- 自己資本の内部留保による蓄積で自己資本比率が40%を超えれば、財務リスクが軽減される
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
リスク要因として「競争激化」や「技術革新」を挙げるが、同時に「AI活用」「内部管理体制強化」など具体的な内部対策を明言しており、外部責任転嫁は少ない。
言行一致チェック
AI分析を活用した与信審査の高度化
一致営業CF/純利益が99%と極めて高く、与信リスク管理が機能し利益の質が高い
DX推進による企業価値向上
一致売上高が4年で約2.3倍に拡大し、DX投資が成長に寄与している可能性が高い
利益の拡大
一致純利益が6億円から21億円へ3.5倍に増加