あんしん保証株式会社（7183）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
日本保証株式会社東京保証株式会社
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は前年比11.0%増と成長しているが、営業利益率は9.1%から1.1%へ急落しており、収益性の伴わない成長（赤字化リスク）が見られる。
財務健全性
★★★★★
営業利益率が9.1%から1.1%へ急減・営業CFが純利益に対して-271%の悪化（利益のキャッシュ化不可）・自己資本比率が18.4%と低水準
経営品質
★★★★★
売上拡大は達成したが、利益率維持という経営課題に対して数値上の成果が伴っておらず、実行力に課題がある。
競争優位（モート）
ネットワーク効果/規制持続性：中
大手団体や信販会社との提携ネットワークは強みだが、銀行やカード事業者の参入リスクがあり、参入障壁は中程度。
✦ 主要な強み
- 売上高が4期連続で増加し、CAGR8.0%の成長軌道にある
- 大手不動産団体や信販会社との提携により、BtoB顧客基盤を構築している
- CICを用いた与信精度の向上により、リスク管理の基盤を強化している
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が9.1%から1.1%へ急落し、収益性が著しく悪化している
- 営業CFが純利益に対して-271%となり、利益のキャッシュ化機能が失われている
- 自己資本比率が18.4%と低く、財務レバレッジリスクが高い
▼ 構造的リスク
- 家賃滞納による偶発債務の発生が、収益性を直接的に毀損する構造を持つ
- 資本力のある金融機関が同業態に参入した場合、価格競争力や顧客獲得で不利になる
- 金利上昇局面において、保証債務の資金調達コスト増が収益性を圧迫する構造
↗ 改善条件
- 与信精度の向上と回収体制の強化により、求償債権比率を抑制し、損失率を改善すること
- DX推進による業務効率化で固定費を削減し、営業利益率を前年水準（9%台）へ回復させること
- 新たなクレジットカード会社との提携拡大により、高収益な商品ラインナップを多角化すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「金利負担の増加」や「不動産市場の低迷」を挙げているが、利益率急落の内部要因（コスト構造や与信リスク管理）への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
事業の多様性と収益の分散化を図る
乖離売上は増加したが、営業利益率は急落し、収益構造の脆弱化が顕在化している
DX推進による業務オペレーション効率化とコスト削減
乖離営業利益率の低下と営業CFの悪化は、コスト削減や効率化が追いついていないことを示唆