株式会社ジモティー（7082）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年間で14億から18億へ緩やかに成長（CAGR 6.6%）し、営業利益率も31.5%と高い水準を維持。ただし、直近の成長率は1.3%と鈍化しており、新規収益源の拡大が急務。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
財務体質は極めて健全（自己資本比率77.9%、ROE 47.8%）だが、成長戦略の実行速度が経営陣の意欲と数値の間に乖離が見られる。
競争優位（モート）
ネットワーク効果/地域密着型ブランド持続性：中
地域ごとのユーザー密度と信頼関係が参入障壁となるが、類似プラットフォームの台頭や検索アルゴリズム変化への脆弱性も抱える。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率77.9%と極めて高い財務健全性を有し、外部資金依存度が低い。
- 営業利益率31.5%、ROE 47.8%と、小規模ながら極めて高い収益性と資本効率を維持。
- 営業CF/純利益が84%と高く、利益のキャッシュ化能力に優れる。
⚠ 主要な懸念
- 売上高が4期連続で横ばい（18億円）に近い状態であり、直近の成長率1.3%は鈍化傾向。
- 平均年収736万円は業界平均と比較して高い水準にあるが、売上規模に対する人件費負担の重さが懸念される。
- 営業利益が5期連続で5〜6億円と安定しているが、利益率の拡大余地が限定的。
▼ 構造的リスク
- 検索エンジン（Google等）のアルゴリズム変更による集客コスト増大や流入減少の構造的リスク。
- 地域密着型モデルゆえに、全国展開やスケールメリットの獲得が物理的に困難な構造。
- 個人間取引プラットフォーム特有の信頼リスク（詐欺、トラブル）がブランド毀損に直結する構造。
↗ 改善条件
- ジモティースポットの多店舗展開が軌道に乗り、広告収入以外の収益が売上比で明確に拡大すれば成長加速が見込まれる。
- 検索エンジン依存度を下げ、自社アプリやSNS経由での直接流入比率が高まれば、集客リスクが緩和される。
- 組織体制の強化により、新規カテゴリや機能の導入が成功し、ユーザー単価（ARPU）が向上すれば収益性が再拡大する。
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
リスク要因として「競争激化」や「検索エンジンからの集客力低下」を挙げるが、同時に「組織力強化」や「内部管理体制の強化」を自社の課題として認識しており、外部要因への責任転嫁は少ない。
言行一致チェック
多店舗展開を加速させ、収益基盤の安定化を図る
乖離売上高は微増（+1.3%）に留まり、多店舗展開による爆発的な収益拡大は直近では確認できない。
システムの健全性を維持し、組織力と内部管理体制を強化
一致営業CF/純利益が84%と高い水準で、キャッシュフローの質は良好。組織強化の成果は財務数値に反映されつつある。