株式会社ニレコ（6863）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR8.0%、直近売上9.1%増と着実に成長。利益率も14.1%から17.7%へ改善し、収益性の向上が伴った有機的な成長。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
利益率改善と売上拡大という数値で戦略実行を証明しており、財務体質も極めて健全。ただし、人材戦略の数値的裏付けが不足している。
競争優位（モート）
独自技術/複合持続性：中
制御・計測・検査技術と画像解析・光応用技術の独自性を有し、Erhardt+Leimer等との協業で強固な技術的優位性を築いている。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率86.2%という極めて高い財務健全性
- 営業利益率17.7%の高収益性体制の確立
- 4年間の売上CAGR8.0%と着実な成長軌道
⚠ 主要な懸念
- 営業CF/純利益が83%と100%を割っており、利益のキャッシュ化に若干の遅れがある
- 平均年収の過去推移データが非公開であり、人材競争力向上の定量的評価が困難
- 海外展開への依存度が高まる中、為替変動リスクへの耐性確認が必要
▼ 構造的リスク
- BtoB設備投資需要に依存するため、景気循環による受注変動リスクが構造的に存在
- 高度な技術開発が必須の業界であり、技術革新への対応遅れが即座に競争力低下に直結する
- 海外売上比率が高い場合、為替変動が営業利益に与える影響度が大きい構造
↗ 改善条件
- 為替変動リスクヘッジ体制の強化または海外売上の多角化が実現すれば、利益安定性が向上する
- 技術革新への投資対効果が高まり、新製品による単価向上が実現すれば、成長の質がさらに高まる
- 平均年収の推移データ開示や人材確保施策の数値的進捗表明がなされれば、経営の透明性が向上する
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「経済状況」「為替」を列挙しているが、利益率改善という内部努力の結果も明確に示しており、完全な外部責任転嫁ではない。
言行一致チェック
収益性改善と経営体質の強化
一致営業利益率が14.1%から17.7%へ改善され、純利益も4億円から16億円へ4倍に拡大。
海外販売拡大と新規市場開拓
一致売上高が79億円から108億円へ4年間で37%増加し、海外展開が成長を牽引している可能性が高い。
人材の確保と多様な人材の育成
不明平均年収664万円（直近期）の記載はあるが、過去5年間の推移データが欠落しており、増額傾向の客観的検証不可。