株式会社ジーニー（6562）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
直近売上は前年比41.3%増と急伸したが、4年CAGRは-5.3%と長期的には縮小傾向。利益率は22.3%と改善し収益性は高いが、成長の質は不安定。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率33.0%（直近）は業界平均より低く、財務レバレッジが高い・投資CFが直近-11億円と前年比拡大し、成長投資継続によるキャッシュ圧迫懸念
経営品質
★★★★★
収益性（営業利益率22.3%）と成長（売上41.3%増）の両立は評価できるが、自己資本比率の低さと投資CFの拡大により、財務的余裕の薄さが懸念される。
競争優位（モート）
ネットワーク効果/独自技術持続性：中
大量の広告配信データと顧客基盤を持つSSP/DSPプラットフォームと、SaaSプロダクト群によるクロスセル構造が優位性。ただし、競合の台頭や技術革新への対応が持続性を左右する。
✦ 主要な強み
- 営業利益率22.3%と純利益率17.3%の高収益性
- 営業CF/純利益が114%と高いキャッシュフロー品質
- 売上高が113億円と前年比41.3%の急成長を記録
⚠ 主要な懸念
- 自己資本比率33.0%と財務レバレッジの高さ
- 4年CAGRが-5.3%と長期的な成長曲線の不安定さ
- 投資CFが-11億円と前年比拡大し、資金調達依存度の高さ
▼ 構造的リスク
- データプライバシー規制の強化による広告ターゲティング精度の低下リスク
- 生成AI技術の急激な進化による既存プラットフォームの陳腐化リスク
- BtoBマーケティング支出の景気敏感度高さによる需要変動リスク
↗ 改善条件
- 自己資本比率を40%以上に引き上げるための内部留保の蓄積または増資の実施
- 4年CAGRをプラスに転じさせるための新規市場開拓または既存顧客単価の向上
- 投資CFの効率化による営業CFからの自己資金調達比率の向上
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「外部環境の変化」と「グローバルサプライ統合」を挙げるが、中期計画の下方修正という内部要因への言及も含まれており、完全な外部責任転嫁ではない。
言行一致チェック
アドテク事業再強化とSaaS領域でのシェア拡大
一致売上高が113億円と前年比41.3%増、営業利益率も22.3%と改善し、成長投資と収益性の両立が数値で裏付けられている
組織の経営スピードの加速とバックオフィス業務の負担増加への対応
乖離営業CF/純利益が114%と高いが、投資CFの拡大と自己資本比率33.0%の低さから、組織拡大に伴う財務的負担が顕在化している