CKD株式会社（6407）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年CAGR9.9%で成長し、直近は半導体・電池需要で15.8%増。利益率も9.8%から12.2%へ改善され、質の高い成長を示す。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
戦略と数値の整合性が高く、利益率改善とキャッシュフローの質も良好。ただし、外部環境への依存度を示唆する記述がやや目立つ。
競争優位（モート）
独自技術/複合持続性：中
FA分野の高度な自動化技術と多様な産業対応力が強みだが、競合他社との価格競争や技術革新のスピードが持続性を左右する。
✦ 主要な強み
- 営業利益率が9.8%から12.2%へ改善され、収益性向上が明確
- 営業CF/純利益が142%と極めて高く、利益のキャッシュ化能力が優秀
- 自己資本比率64.7%と財務基盤が堅牢で、自己資本も1365億円と増加傾向
⚠ 主要な懸念
- 営業CFが直近192億円と過去5期で最高だが、1期前は76億円と変動幅が大きい
- 投資CFが直近-61億円と前年比で縮小しており、成長投資のペースが調整されている可能性
- 売上高が1期前（1344億）から直近（1556億）へ急伸したが、2期前（1595億）を下回っており、回復途上
▼ 構造的リスク
- FA市場の競争激化による価格圧力が利益率を抑制するリスク
- 半導体・電池産業の景気変動に収益が敏感に反応する集中リスク
- グローバル展開に伴う為替変動リスクが収益に直結する構造
↗ 改善条件
- 半導体・電池産業の設備投資が継続し、受注残が安定すれば売上成長が維持される
- 為替変動リスクをヘッジする体制強化や、高付加価値サービス比率向上で利益率が安定する
- 技術革新（AI/IoT）への対応が迅速であれば、競争優位性を維持できる
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
地政学リスクや為替変動を課題として挙げるが、それらへの具体的な内部対策（例：為替ヘッジ比率の目標など）の言及は限定的。
言行一致チェック
サービスビジネスを強化し、企業価値向上を図る
一致営業利益率が9.8%から12.2%へ改善され、営業CF/純利益が142%と高い収益の質を維持している。
海外市場を拡大し、半導体・電池産業に注力
一致売上高が1344億円から1556億円へ急伸（+15.8%）し、利益も83億円から135億円へ大幅増益。