株式会社ネットマーケティング（6175）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年間でCAGR-17.6%、直近期は前年比-63.1%と急落。利益率改善はあっても、成長の質は極めて低い。
財務健全性
★★★★★
売上高が140億円から52億円へ急減（-63%）・営業利益が6億円から4億円へ減少・純利益が4億円から3億円へ減少
経営品質
★★★★★
経営陣は事業拡大を謳うが、売上は半減しており、執行力に大きな疑問が残る。CF品質は高いが、事業規模の縮小が深刻。
競争優位（モート）
ブランド/ネットワーク効果持続性：中
Omiai の国内最大級ブランド力は強みだが、競合アプリの台頭やインシデントによる信頼失墜リスクがあり、持続性は不透明。
✦ 主要な強み
- 営業CF/純利益比が266%と極めて高く、利益のキャッシュ化能力は高い
- 自己資本比率53.6%と財務基盤は比較的堅牢
- Omiaiのブランド認知度は依然として国内トップクラス
⚠ 主要な懸念
- 売上高が140億円から52億円へ急落し、事業規模が縮小している
- 営業利益率が7.8%と改善したものの、利益絶対額は減少傾向
- 4年間の売上CAGRが-17.6%と、長期的な成長軌道から外れている
▼ 構造的リスク
- マッチングアプリ市場における競合他社との価格競争と差別化の難易度上昇
- インシデント発生時のブランド毀損が即座に収益に直結する構造
- アフィリエイト広告市場の法規制強化による収益モデルへの打撃リスク
↗ 改善条件
- Omiaiにおけるセキュリティ体制の確立と、顧客からの信頼回復が実現されれば、売上縮小が止まる
- 新規顧客開拓に成功し、広告事業の収益性が安定すれば、利益率改善が持続する
- システムセキュリティの見直し完了により、インシデントリスクが低減されれば、ブランド価値が維持される
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「新規顧客開拓」「システムセキュリティ」を挙げているが、売上急減の主要因がOmiaiの信頼問題である可能性を直視した具体的な数値目標や対策が不足。
言行一致チェック
既存事業の拡大と収益基盤強化
乖離売上高は前年比-63.1%、4年CAGRは-17.6%と大幅縮小
優秀な人材の育成・確保
不明平均年収545万円（直近期のみ記載）だが、売上急減に伴う人員整理や賃金抑制の兆候は不明
Omiaiブランドの信頼回復
乖離売上急減はブランド信頼低下やインシデントの影響を強く示唆