KeePer技研株式会社（6036）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4 年 CAGR18.3%、直近売上増12.2%と堅調。利益率30.7%の維持により、店舗拡大に伴うスケールメリットが早期に発現している。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
投資CFの拡大と利益率の改善により、成長戦略の実行力が高い。ただし、人材確保への具体的な数値目標や施策の透明性が不足している。
競争優位（モート）
ネットワーク効果/ブランド持続性：中
全国規模の店舗ネットワークと KeePer ブランドの認知度が強みだが、参入障壁が比較的低く、競合の台頭リスクがある。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率72.7%と極めて健全な財務基盤
- 営業利益率30.7%、ROE33.8%という高い収益性
- 営業CF/純利益が120%と、利益の質（キャッシュコンバージョン）が極めて高い
⚠ 主要な懸念
- 投資CFが-68億円と急拡大しており、キャッシュフローの圧迫リスク
- 平均年収513万円という高水準維持が、人件費増大による利益率低下リスクを内包
- 競合他社の台頭による市場シェア低下のリスクが明示されている
▼ 構造的リスク
- 店舗網拡大に伴う管理コスト増と、人材確保の難易度上昇によるサービス品質低下リスク
- BtoC 中心の事業構造により、景気変動や消費動向の影響を直接受ける脆弱性
- 環境規制強化によるコーティング剤等の製品コスト増・販売制限リスク
↗ 改善条件
- 人材確保・育成システムの確立により、店舗拡大速度とサービス品質のバランスが保たれれば、成長持続性が向上する
- 海外展開や新車ディーラー連携の成果が売上高に反映されれば、国内市場の成熟化リスクが緩和される
- 環境規制対応製品の開発・販売が成功し、コスト増を価格転嫁できれば、利益率維持が可能となる
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
リスク要因として人材不足や環境規制を挙げるが、具体的な対策（店舗拡大の加速など）と数値目標を提示しており、外部環境への依存を強調する傾向は薄い。
言行一致チェック
積極的な店舗展開と成長戦略の推進
一致投資CFが直近で-68億円と前年比2.7倍に拡大し、売上成長率12.2%と連動して設備投資を強化している。
人材の確保と育成（平均年収513万円）
不明平均年収513万円は業界平均水準と比較して高いが、過去5年間の推移データが不足しており、成長との相関は不明。
収益性改善と高品質サービスの提供
一致営業利益率が29.7%から30.7%へ改善され、利益率30.7%を維持しながら売上を拡大している。