株式会社ＡＶＩＬＥＮ（5591）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上12億・営業利益2億で黒字化を達成し、営業利益率15.3%は高水準。しかし、直近5期推移データが不足しており、成長の持続性は不明。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率44.8%と健全だが、自己資本が1億円から6億円へ急増しており、資本増強や利益剰余金の蓄積による急成長の初期段階を示唆。
経営品質
★★★★★
M&Aや投資CFで成長投資を実行し、高い営業利益率を維持。ただし、平均年収の推移や中長期的な成長実績のデータ不足が評価の足かせ。
競争優位（モート）
独自技術・複合持続性：中
マルチモーダルAI技術とDS-Hubによる顧客課題解決能力は強みだが、AI分野は参入障壁が比較的低く、競合の台頭リスクが高い。
✦ 主要な強み
- 営業利益率15.3%と純利益率9.3%を維持する高い収益性。
- 営業CF/純利益が192%と、利益の質（キャッシュコンバージョン）が極めて高い。
- 自己資本比率44.8%と財務基盤が安定しており、成長投資余力がある。
⚠ 主要な懸念
- 売上高12億円と規模が小さく、多年度財務推移データが不足しているため、成長の定着性が不明。
- 平均年収736万円は業界平均水準だが、AI人材獲得競争における優位性の数値的裏付けが不足。
- ROE 224.1%は自己資本の急増による一時的な数値可能性があり、実質的な資本効率の持続性に注意が必要。
▼ 構造的リスク
- AI技術の陳腐化スピードが速く、自社技術が競合に追いつかれるリスク。
- BtoBモデルにおいて、特定顧客への依存度が高まることで、顧客離脱時の収益急減リスク。
- M&Aによる非連続成長の戦略が、統合失敗やシナジー未達による財務悪化を招くリスク。
↗ 改善条件
- 平均年収の継続的な上昇と採用実績の明確化により、人材確保の競争優位性が確立されれば成長が加速する。
- M&Aによる新規顧客基盤の拡大と、既存顧客からの単価向上が実現すれば、規模の経済が働き収益性がさらに向上する。
- 技術革新への対応が迅速化し、競合他社との差別化が維持されれば、市場シェア拡大が見込まれる。
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
リスク要因として「技術革新への対応遅延」や「人材育成」など、社内の実行力や技術力に言及しており、外部環境への責任転嫁は少ない。
言行一致チェック
収益性改善（営業利益率向上）
一致直近の営業利益率が15.3%と高水準を維持。
人材を重視（平均年収向上）
不明平均年収736万円はIT業界平均水準だが、多年度推移データが不足し、上昇トレンドの裏付けが不明。
成長投資を強化（M&A・新規開発）
一致投資CFが-4億円と拡大しており、成長投資を実行している。