コタ株式会社（4923）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR6.4%で着実に成長しているが、直近の売上成長率は2.6%に鈍化。利益率は19.5%と高水準を維持しつつあり、質の高い成長だが加速力は弱まっている。
財務健全性
★★★★★
営業利益率の低下（21.0%→19.5%）・営業CFの不安定化（直近10億円で前年比45%減）
経営品質
★★★★★
財務基盤は堅実だが、成長戦略の実行力が課題。利益率の低下とCFの不安定化に対し、具体的な改善策の数値目標が示されていない点が評価を抑制する。
競争優位（モート）
複合（顧客ロイヤルティ・ノウハウ・システム）持続性：中
美容室との長期的信頼関係と独自システム「旬報店」が基盤だが、業界の二極化や参入障壁の低さにより優位性の維持には継続的なイノベーションが不可欠。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率75.3%という極めて高い財務健全性
- 営業利益率19.5%という業界トップクラスの収益性
- 4年間の売上CAGR6.4%による着実な成長実績
⚠ 主要な懸念
- 直近の営業利益率が21.0%から19.5%へ低下
- 直近の営業CFが22億円から10億円へ半減
- 売上成長率が2.6%と鈍化傾向にある
▼ 構造的リスク
- 美容室業界の二極化により、中小店からの受注が減少するリスク
- BtoBモデルにおける顧客（美容室）の倒産・廃業による収益の急減リスク
- シャンプー等の消耗品販売に依存する収益構造の脆弱性
↗ 改善条件
- 「旬報店システム」の導入拡大による単店売上向上が実現されれば、売上成長率が改善する
- 原材料費高騰等のコスト増を価格転嫁でき、利益率が19.5%以上を維持できれば財務健全性は向上する
- 非正規販売対策が成功し、ブランド価値が維持されれば、顧客ロイヤルティの低下を防げる
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「美容室経営の二極化」や「市場の成長率」を外部環境として挙げているが、自社の利益率低下や成長鈍化に対する内部要因への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
持続的な成長と企業価値向上を目指す
乖離売上成長率は2.6%と低水準に留まり、営業利益率も低下傾向にある。
人的資本の充実
不明平均年収557万円は業界平均水準だが、成長加速のための大幅な人件費増は確認できない。