セントラルスポーツ株式会社（4801）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR6.6%で着実に成長しているが、直近の売上成長率は2.7%に鈍化。利益率は5.8%から4.2%へ低下しており、成長の質は頭打ち懸念がある。
財務健全性
★★★★★
営業利益率の低下（5.8%→4.2%）・営業CFの減少（31億円→21億円）
経営品質
★★★★★
売上は拡大しているが、コスト増を利益率低下で吸収しており、収益性改善への実行力に課題がある。CF品質は良好だが、利益率の悪化が懸念される。
競争優位（モート）
ネットワーク効果/ブランド持続性：中
全国展開の店舗ネットワークと長年の運営実績によるブランド力は強みだが、競合他社の出店や新規参入による集客悪化リスクが構造的に存在する。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率62.8%と高い財務健全性を維持
- 営業CF/純利益が152%と高いキャッシュフロー品質
- 4年間の売上CAGRが6.6%と着実な成長軌道
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が5.8%から4.2%へ低下し収益性が悪化
- 営業CFが31億円から21億円へ減少しキャッシュ創出力が鈍化
- 純利益が過去にマイナス（-24億円）を記録した実績あり
▼ 構造的リスク
- 低単価・高固定費モデルにおける人件費・光熱費増への脆弱性
- 地域密着型ビジネスにおける競合他社の出店による集客分散リスク
- 感染症対策規制など外部環境変化による事業中断リスク
↗ 改善条件
- 原材料費・人件費高騰を価格転嫁で吸収し、営業利益率を5%台前半へ回復させること
- オンラインサービスや宿泊事業など高収益セグメントの売上構成比を拡大させること
- 店舗運営のDX化や業務効率化により、売上対人件費比率を改善させること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
原材料費高騰や人件費増加を課題として列挙しているが、価格転嫁や生産性向上など内部要因への具体的な対策言及が不足している。
言行一致チェック
収益性改善と顧客満足度向上を重視
乖離売上は増加したが、営業利益率は5.8%から4.2%へ低下し、利益率改善は達成されていない。
人的資本への投資強化
不明平均年収563万円（直近）の記載はあるが、過去5年間の推移データが不明で投資効果の検証が困難。