株式会社ロコガイド（4497）

売上20億・営業利益5億で利益率は23.7%と高いが、直近5期推移データが不足しており、成長の持続性や有機性を数値的に評価する根拠が不足している。

営業CFが純利益の-677%（-24億円）と著しく悪化しており、利益のキャッシュ化が機能していない・自己資本比率88.7%と極めて高いが、自己資本が58億円と規模が小さく、ROE709%は資本規模の小ささによる歪み

利益率は高いが、営業CFの悪化（-24億円）に対し、経営陣が具体的なキャッシュフロー改善策を明示していない点が懸念される。