株式会社アイフリークモバイル（3845）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年間でCAGR-10.3%と縮小傾向。直近も-22.0%減益で、成長投資や新規顧客獲得の兆候が見られない。
財務健全性
★★★★★
直近5期で4期に純利益が赤字（-1億円）・営業利益率が-3.1%と赤字体質が定着・ROEが-16.5%と資本効率が悪化
経営品質
★★★★★
経営陣は成長と収益改善を掲げるが、売上・利益の連続的な悪化と低水準の給与水準から、実行力と戦略の整合性に重大な欠陥がある。
競争優位（モート）
なし持続性：低
20年のノウハウはあるが、生成AIや大手IT企業との競争激化により、独自の技術的・ブランド的優位性は脆弱。スイッチングコストも低い。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率61.8%と財務レバレッジは低く、倒産リスクは相対的に低い
- コンテンツ制作とDXの両軸で多角的な収益源を有している
- 20年以上のコンテンツ制作ノウハウという資産を保有
⚠ 主要な懸念
- 売上高が直近5期で31億円から20億円へ縮小し、事業規模の縮小が顕著
- 営業利益率が-3.1%と赤字体質が定着し、収益構造の改善が見られない
- 平均年収348万円はIT業界の水準と比較して低く、人材確保が課題
▼ 構造的リスク
- 生成AIの普及により、既存のコンテンツ制作・エンジニアリング業務の価値が低下するリスク
- BtoC向けアプリ市場の競争激化により、単価低下と顧客獲得コスト増が継続する構造
- 中小IT企業としての規模の経済が働かず、大手との競争で不利な立場に置かれる
↗ 改善条件
- 既存IPの活用や生成AI導入により、単価向上またはコスト削減が実現し、営業利益率が黒字転換すること
- 平均年収の引き上げや福利厚生の充実により、優秀なエンジニアの定着率が向上し、案件受注能力が回復すること
- BtoB領域で高単価なDX案件を安定的に獲得し、売上高の縮小傾向を転換すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスクとして「競争激化」「技術変化」を列挙しているが、具体的な収益改善策や内部構造改革の具体性が薄く、外部環境への依存度が高い印象。
言行一致チェック
収益構造の見直し、成長性・競争優位性の確立
乖離売上高が直近5期で31億円から20億円へ35%減少し、営業利益率は-3.1%と悪化
専門人材の育成・確保と質の高いコンテンツ提供
乖離平均年収348万円はIT業界の平均水準と比較して低く、優秀人材の確保・定着が困難な構造