株式会社タスキ（2987）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高が前年比51.2%と急拡大し、純利益も11億円から15億円へ増益。利益率13.1%を維持しつつ規模を拡大しており、成長の質は高い。
財務健全性
★★★★★
営業CFが純利益15億円に対し-4億円とマイナス（CF品質-29%）・自己資本比率40.8%は健全だが、急成長に伴う運転資金圧迫の懸念
経営品質
★★★★★
売上・利益ともに急成長を遂げているが、利益率の低下と営業CFの悪化という課題に対し、具体的な改善策の提示が不足している。
競争優位（モート）
独自技術・ネットワーク効果持続性：中
東京23区に特化したIoTレジデンスと不動産流通プラットフォーム「TASUKI TECH」によるニッチトップ戦略。SaaS事業のシェア拡大が鍵だが、競合参入リスクも存在する。
✦ 主要な強み
- 売上高51.2%の急成長と純利益15億円の達成
- 自己資本比率40.8%とROE 39.8%という高い資本効率
- 東京23区特化によるIoTレジデンスとプラットフォームの強固なニッチ地位
⚠ 主要な懸念
- 営業CFが純利益に対して-4億円と大幅なマイナス（CF品質-29%）
- 営業利益率が14.0%から13.1%へ低下傾向にある
- 急成長に伴う運転資金需要とキャッシュフローの乖離リスク
▼ 構造的リスク
- SaaS型ビジネスへの移行に伴う初期投資と収益化のタイムラグによるキャッシュフロー不安定化
- 不動産市場の規制変更や景気変動に対するプラットフォームの脆弱性
- 競合他社の参入によるシェア争いと価格競争の激化リスク
↗ 改善条件
- 営業CFが黒字転換し、売上成長に伴う運転資金需要を内部資金で賄える状態になれば財務健全性が向上する
- 営業利益率が14%台前半に回復し、規模の経済が利益率に反映されれば収益性の改善が見込まれる
- SaaS事業の定着により顧客単価が向上し、LTV/CAC比が改善されれば持続的な成長基盤が確立される
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
リスク要因として「システム安定性」「人材確保」「規制対応」を具体的に列挙しており、外部環境への責任転嫁は見られない。
言行一致チェック
SaaS事業の拡大と中規模不動産事業会社のシェア44%獲得
一致売上高51.2%増、営業利益17億円から24億円へ増益。シェア拡大の成果が数値に反映されている。
優秀な人財の採用と育成
一致平均年収850万円（業界水準と比較して高水準）。ただし、営業CFの悪化により人件費増がキャッシュフローを圧迫している可能性。
収益性改善（営業利益率向上）
乖離営業利益率は14.0%から13.1%へ微減。売上拡大に伴い利益率が若干低下している。