株式会社ロック・フィールド（2910）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGRは4.0%と緩やかな成長だが、直近売上は前年比-0.3%と頭打ち。利益率は2.4%と低く、成長の質は脆弱。
財務健全性
★★★★★
営業利益率2.4%（前年比1.0pt低下）・純利益率0.6%（収益性の極端な低下）・ROE1.1%（自己資本効率の低さ）
経営品質
★★★★★
財務数値は利益率低下と売上停滞を示しており、経営陣の「利益率向上」や「拡大」戦略の実行力が数値に反映されていない。
競争優位（モート）
ブランド/独自性持続性：中
百貨店・駅ビルという限定チャネルと「RF1」ブランドに強みがあるが、惣菜市場は参入障壁が低く、価格競争や他社製品との差別化が困難な構造。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率81.9%と極めて高い財務健全性
- 営業CF/純利益比616%と極めて高いキャッシュフローの質（利益の現金化能力）
- 百貨店・駅ビルという高付加価値チャネルでのブランド定着
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率2.4%と低水準かつ前年比で悪化
- 売上高が横ばい（-0.3%）で成長エンジンが停止
- ROE1.1%と自己資本効率が極めて低い
▼ 構造的リスク
- 百貨店・駅ビルという特定チャネルへの依存による集客リスク
- 低単価惣菜市場における価格競争力と原材料費転嫁のジレンマ
- 少子高齢化・単身化による市場縮小リスクと需要の多様化への対応遅れ
↗ 改善条件
- 原材料費高騰を価格転嫁で吸収し、営業利益率を3%台に回復させること
- 冷凍食品やECなど新チャネルで売上を前年比5%以上成長させること
- 既存店舗の生産性向上により、人件費増を内部消化し利益率を改善すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「原材料価格」「エネルギーコスト」「最低賃金上昇」など外部要因を列挙するのみで、内部の価格転嫁やコスト構造改革への具体的な言及が薄い。
言行一致チェック
既存業態の利益率向上を推進
乖離直近の営業利益率が3.4%から2.4%へ低下し、売上も微減
冷凍食品事業の拡大・新たな市場領域への拡大
乖離売上高が横ばい（-0.3%）であり、新領域からの収益貢献は限定的
人的資本経営による持続的な成長
不明平均年収500万円（業界平均水準）だが、採用コスト増と最低賃金上昇が利益を圧迫