シマダヤ株式会社（250A）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は390億円から396億円へ+1.7%増と緩やかな成長。利益率は8.6%から8.5%へ微減しており、有機的な収益拡大にはまだ課題が残る。
財務健全性
★★★★★
自己資本が196億円から158億円、さらに181億円へ変動し、直近期に前年比14.5%増と急激な変動が見られる
経営品質
★★★★★
CF品質は123%と良好だが、利益率の低下と投資CFの急減から、経営陣の戦略実行力には懐疑的な要素が含まれる。
競争優位（モート）
独自技術/ブランド持続性：中
流水麺等の独自技術と「シマダヤ」ブランドが競争優位を形成。ただし麺市場は参入障壁が比較的低く、競合他社との差別化維持が課題。
✦ 主要な強み
- 営業CF/純利益が123%と高いキャッシュフロー品質を維持
- 自己資本比率72.7%と極めて健全な財務体質
- ROE 16.1%と高い資本効率を達成
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が8.6%から8.5%へ低下傾向にある
- 投資CFが前年比で48億円から-12億円へ急減し、成長投資の縮小懸念
- 売上成長率+1.7%と低成長基調が継続
▼ 構造的リスク
- 小麦価格変動リスクに対する価格転嫁力の限界
- 麺市場における競合他社との価格競争激化による利益率圧迫
- 少子高齢化に伴う家庭用需要の縮小リスク
↗ 改善条件
- 原材料価格高騰を価格転嫁で吸収し、営業利益率を8.6%以上に回復させること
- 生産体制再構築によるコスト削減効果が投資CFの増加として現れること
- 家庭用事業部門での高付加価値商品販売が利益率改善に寄与すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として原材料価格高騰や人手不足を挙げる一方で、具体的な内部コスト削減策や価格転嫁の成功事例に関する言及が不足している。
言行一致チェック
収益構造を変革し、家庭用事業部門の収益改善を重点施策とする
乖離営業利益率は8.6%から8.5%へ微減しており、収益構造変革の成果は直近では明確に表れていない
生産体制の再構築と人財育成を推進
不明平均年収は666万円と公表されているが、過去数値との推移比較不可。投資CFは-12億円と前年比大幅減（前年+48億円）で、生産体制再構築への投資縮小の疑い