株式会社ハッチ・ワーク（148A）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年CAGR16.7%で成長中だが、営業利益率は7.7%と低く、利益成長が売上成長に追いついていない。投資CFの拡大も限定的。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率32.0%と財務レバレッジが高い・営業CF/純利益が16%とキャッシュフローの質が低い・直近5期で自己資本が8億円と規模が小さい
経営品質
★★★★★
売上成長は達成しているが、利益率改善の質やキャッシュフローの質に課題があり、成長投資の裏付けとなるCFの改善は不十分。
競争優位（モート）
ネットワーク効果持続性：中
駐車場検索ポータルと管理クラウドの連携によるデータネットワークは強みだが、競合の激化や技術革新への対応次第で優位性が損なわれるリスクがある。
✦ 主要な強み
- 4年間の売上CAGRが16.7%と高い成長性を維持
- 直近の営業利益率が7.7%と前年比で大幅改善
- ROEが52.1%と自己資本に対する収益効率が高い
⚠ 主要な懸念
- 営業CF/純利益が16%とキャッシュフローの質が極めて低い
- 自己資本比率が32.0%と財務レバレッジが高い
- 平均年収547万円と業界平均との比較が不明で人材競争力が不明確
▼ 構造的リスク
- 月極駐車場の需要が自動車保有台数の減少やカーシェアリングの普及により構造的に縮小するリスク
- オンライン管理支援サービス市場における競合激化による価格競争とシェア低下のリスク
- 対話型AI等の技術革新への対応遅延が顧客離れを招く技術的リスク
↗ 改善条件
- 営業CF/純利益比率が100%を超える水準までキャッシュフローの質が改善されれば、財務健全性が向上する
- 競合他社との差別化により営業利益率が10%を超えれば、成長投資の持続性が担保される
- 自動車保有台数の減少傾向が止まり、カーシェアリングとの共存モデルが確立されれば、市場縮小リスクが緩和される
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスクとして「自動車保有台数の減少」や「カーシェアリング普及」を挙げているが、自社の営業力強化や収益性向上策への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
営業体制強化、システム機能追加、対話型AI導入による売上高成長と顧客満足度向上
乖離売上は15.1%増だが、営業利益率は前年比6.7ポイント改善（1.0%→7.7%）に留まり、投資CFは-1億円と拡大していない
遊休資産の有効活用による新たな価値創造
一致ビルディングイノベーション事業で新規開発を進めているが、純利益1億円に対し自己資本8億円と資本効率は高いが規模は小さい